外匯保證金

以台灣銀行為例，會區分「本行買入」和「本行賣出」的價格。
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外匯保證金

※註:板友前往任何分享會皆有可能接觸到違法抽水錢、不受英美管制的風險帳戶 現在已不流行抽水錢，現在流行騙本金。 切勿相信自動EA爽爽賺、集資代操、跟單..等懶人投資法。 另外，當您要繳高額學費時，請不要被甚麼績效圖騙， 直接請老師打LIVE一個月給你看。 末學整理了台灣目前常見的外匯保證金詐騙手法 希望如有入門新手，可以多看多參考，不要被錢迷惑了雙眼 如有遺漏或錯誤，也煩請各位前輩再補充與指導 外匯黑暗面(慎防的注意事項) ◎全自動交易程式 以為打開電腦就有錢，但是市場每天狀況不同，有許多全自動交易程式無法應付的突發 狀況，導致最後只有爆倉下場。 ◎交易點差 一般人對平均點差的不了解，交易時擴大點差，增加客戶虧錢機會，最後爆倉。 如平台商提供點差為傭金、水錢：藉由找人頭來交易外匯，獲得酬勞的方式，增加客源 但也不是越低越好喔 ◎外匯課程 用誇大、不同領域的高額獲利經驗，吸引人繳納高額學費。 ◎代操 用短時間巨大的獲利、巧妙的言詞，來吸引人投資巨額資金，沒有穩定獲利的能力。 騙本金：跟經濟商談好雙方利潤分配，當市場交易虧損後(以大手數下單 or 其他方式)， 將客戶資金輸光後，再與經紀商分贓，最後以「投資有風險」來規避相關責任。 外匯保證金 ◎大資金賺小%數 用大資金獲利較快的言語，騙取客戶投入大錢，之後再慢慢虧損掉。 經紀商黑暗面 ◎黑平台、對賭、監管 市場上沒聽過的平台，或有些平台根本沒有與市場對接，不遵守監管規範或是與監管 內容不合。 ◎出入金詐騙 入大資金後，用各式各樣理由刁難客戶，不給予出金。 ◎利息詐騙 鼓勵投入大資金，每月可領利息(銀行定存比較)方式，引誘客戶入大金。 ◎贈金 用入金多少及贈與多少資金方式。事實上，贈金使用不當，只會更快爆倉。 ◎經紀商 VS.上游 LP 對賭 ABOOK and BBOOK：表面上說無對賭，實際上隱藏式對賭。 (ABOOK : 全拋單 BBOOK: 對賭) 績效圖陷阱 ◎假績效MT4、假真倉、手機截圖大本金、大手數獲利 只要是無長時間第三方認證的，有心人士跟經紀商談好利潤，用誇張的本金與誇張的利潤 圖來騙取客戶資金。 -- 外匯保證金 ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.104.41.1 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/ForeignEX/M.1464038208.A.D6B.html

※ 編輯: laisang (123.204.123.179), 06/01/2016 01:53:44 ※ 編輯: laisang (123.204.123.179), 06/01/2016 02:06:18

外匯保證金槓桿與預付款比例，如何控制風險不爆倉？

在外匯保證金交易，因為早期國外交易商都提供非常高的槓桿，
通常是1:500，甚至是1:888或更高，
需要用到的保證金非常低，所以你大部分的資金都可以拿來承受浮動虧損(扛浮虧)，
那如果你又死扛著浮虧，讓浮虧一直擴大，
等到最後被強制平倉時，你帳戶裡的資金基本上就是全部虧完，
這種情況在外匯保證金裡面就被稱作「爆倉」!

保證金維持率

所以在操作外匯保證金時，
時刻留意自己的保證金維持率是很重要的事。
我們就要來了解一下，保證金維持率是由哪些部分組成的。

保證金維持率＝淨值／已用預付款(保證金)Ｘ100%

會影響到保證金維持率的是兩個金額：
1) 淨值
2) 已用預付款

MT4軟體中名稱為預付款比例；
MT5軟體中名稱為保證金維持率。
只是名稱的不同，指的是相同的東西。

淨值

淨值就是帳戶餘額加上場上未平倉的浮動損益，
你的浮盈越高，淨值就越高；
你的浮虧越高，淨值就越低。

所以在交易時，不能讓場上的浮虧過大，
而避免浮虧過大最好的方式，就是適時的「停損」。

很多新手交易到最後爆倉，就是因為沒有設定停損，
尤其是在一開始就沒有先預想好停損出場的價位，
所以當行情走反向時，浮虧越擴越大，導致他們產生了害怕與不甘心的情緒，
害怕如果平倉了，自己就真的虧了很多錢；
又如果在停損出場後，行情就反轉了，那自己不就白白虧錢的不甘心。

已用預付款

外匯商品的標準合約是十萬單位，用美元舉例：
所以在1:500槓桿的帳戶中，
下1手單所需的保證金是100000/500 = 200美元，下0.01手所需保證金是2美元；

在1:30槓桿的帳戶中，
下1手單所需的保證金是100000 30 = 3333.33美元，下0.01手所需保證金是33.33美元。

假設每一張0.01手的單是33美元的保證金，
你下了：5張0.01手＋1張0.02手的單，
共花費了5X33＋66＝231美元的保證金，你的已用預付款就是231美元。

外匯的商品中，是用前面的貨幣來去計算保證金的，例如：
美日 USDJPY是用美元(USD)來計算保證金，
所以合約規格是十萬美元，
下0.01手所需保證金是33.33美元。

歐美 EURUSD 是用歐元(EUR)來計算保證金，
所以合約規格是十萬歐元，
下0.01手所需保證金是33.33歐元。

那除了外匯類商品，像是黃金、原油、股票指數這些是用什麼貨幣當保證金貨幣呢？
大家可以點開每種商品的合約規格去查看，
合約規格解說可閱讀： 外匯保證金合約規格與名詞解說

如何控制風險?

艾比建議大家可以用「止損距離」來去計算每一張單應該能夠下幾手。
這樣做有兩個好處：
1) 一定會在下單前設定好止損價格
2) 不會使用過多的保證金

如上面的文章教學，利用你可以承受虧損的資金%數，來回推算下單手數，
可以讓你明確知道自己承擔多少錢的虧損，
也不會過度使用保證金，能夠維持安全的保證金維持率。

而在加碼單的部分，
建議大家不要在浮虧的時候做逆勢加碼，
雖然能夠短暫提高勝率，但會大幅增加風險，讓已經很糟糕的保證金維持率上雪上加霜。
就像是 馬丁格爾 交易策略，中間賺到的利潤都在最後爆倉賠光。

而浮盈的時候去做順勢加碼，
是因為浮盈時淨值是往上提高的，相對你的保證金維持率也會提高，
所以這個時候你是更安全、更有本錢可以再去下單的。

快速總結
保證金維持率(預付款比例)與爆倉風險：

1. 交易中要時時留意帳戶的保證金維持率
2. 浮盈時，保證金維持率高；浮虧時，保證金維持率低
3. 下單手數小，保證金維持率高；下單手數大，保證金維持率低
4. 一定要設定「止損」
5. 使用資金百分比來計算下單手數
6. 順勢加碼，不要逆勢加碼

外匯投資攻略：什麼是外匯保證金？如何在外匯交易商開戶？差價合約(CFDs)又是什麼？

「槓桿交易」－－也就是外匯保證金（差價合約）會出現的原因。
Photo by Stanislaw Zarychta on Unsplash

外匯保證金跟差價合約的差異？

當談到外匯保證金的時候，有的人可能有聽說一個金融衍生商品「差價合約 CFD（Contract For Difference）」。

• 差價合約：一種合約商品，可以適用在各種金融商品上（股票、外匯、ETFs、石油、黃金、虛擬貨幣），跟期貨合約很相似。
• 外匯保證金：主要以外匯對（USDJPY, EURUSD）的交易方式，一般講到外匯保證金，指的意思多半是差價合約，而非外匯現鈔。

• 期貨合約：有到期交割日（實物交割、現金交割），時間一到會被自動平倉；無隔夜利息。
• 差價合約：不會到期，可以長期持有這份合約；有隔夜利息。

這類商品在交易上，主要會以「賺取價差」的觀念為主，並允許小額投資者進行槓桿投資，在短期的交易下獲得較高的獲利。

舉例來說，只要準備 1 萬美金，槓桿開 X100，便可以達到行話中「一支美金（100 萬美金）」的投資效果－－這是只有大型企業機構才會進行的操作。

1. 小資金就可以操作：合約商品因為允許分割到小單位，因此即使是 50 美金也可以投資，很適合小資族。
2. 適合短期當沖、頻繁交易：這類商品的手續費極低（跟股票期貨相比），而且是平日 24 小時都可以操作，因此很適合根據技術線進行短期頻繁交易。
3. 可做多、可做空：因為是合約，因此在交易的彈性上非常大，並且允許多空的操作。
4. 槓桿可以擴大利潤：使用槓桿可以將利潤擴大，對短期交易者來說非常不錯；但需留意槓桿上的操作，新手不建議開過大的槓桿（2~10倍適合新手）

不過需要留意，這種交易方式比較屬於投機（短期利用價格差異來獲利），一般像期貨、選擇權、差價合約、外匯保證金、加密貨幣…皆屬於此類。

而我們常說的投資（隨著公司成長而獲利、長期依靠利率而獲利），一般常見的是股票買賣、債券買賣、房地產、創業、銀行定存、P2P 借貸…等等。

對我來說，這兩種手段所要具備的心態跟知識並不太一樣，而不同的投資商品又有其專業領域知識，因此在投資前，記得先花時間認識你所要投資的商品標的。

實質上來說，投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差，端看你是否有足夠的能力去駕馭。

投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差，端看你是否有足夠的能力去駕馭。
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外匯保證金／差價合約的注意事項

1. 槓桿與斷頭風險

外匯保證金／差價合約的「槓桿」，簡單說就是一把雙面刃：當你投資方向正確的時候，會擴大你的利潤；但如果跟你預期的方向不一樣，那就會讓你虧損也跟著擴大。

• 2 ~ 10 倍：一般正常人可以承受的風險範圍，也是我最推薦的槓桿範圍。
• 20 ~ 50 倍：中高風險的投資策略可以採取，投入金額不宜過多，別超過你投資金額的 10%。
• 100 ~ 400 倍：盡量別碰。

槓桿是一把雙面刃，能否使用得宜，每個人的狀況都不一樣
Photo by Vladislav M on Unsplash

2. 有隔夜利息成本

因為是借錢，自然就要付出利息；所謂的隔夜利息，意思是指你每天需要支付給券商的利息，並且是浮動的。

• 外匯保證金：一般除了券商借錢的利息之外，還會考慮到國家貨幣的央行利率，有時候反而是券商每天給你利息。
• 股票ETF差價合約：如果沒開槓桿，無須付出任何利息；若開槓桿，只需支付券商借錢的利息。
• 石油差價合約：計算方式略顯複雜，可以參考 eToro 的這篇說明。

「收取」代表你每天要付0.05的隔夜利息給券商；但如果顯示「回贈」，則是券商每天給你利息
以 eToro 為例，截圖自2020/05/07。

一般隔夜利息的收取，是以紐約時間 17: 00 作為結算時間，如果當時你手上持有外匯保證金/差價合約的倉位，就會被酌收利息。

3. 手續費主要來自於點差

以台灣銀行為例，會區分「本行買入」和「本行賣出」的價格。
資料來源

一般有個常見的誤解：點差是不是都由銀行／交易商操控作價的？

• 市場點差：主要指在正常的市場交易機制下，商品買賣過程中自然產生的價差，這是由市場買賣雙方喊價媒合所產生的。
• 手續點差：主要指銀行／交易商因為提供第三方媒合交易的服務，因此會在市場點差上，額外加上一點點的點位，作為手續費。

4. 不會有實物交割、到期日

交易外匯保證金／差價合約不會牽涉到實物交割的問題。
Photo by Jason Briscoe on Unsplash

外匯交易商的選擇訣竅

總結

免責聲明： 本文不含任何投資建議，且所有交易皆存在風險，CFD(差價合約產品) 涉及高槓桿和高風險；虧損可能超過您的投資金額，請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議，請謹慎選擇具有安全監管保障的券商平台。

外匯保證金槓桿與預付款比例，如何控制風險不爆倉？

在外匯保證金交易，因為早期國外交易商都提供非常高的槓桿，
通常是1:500，甚至是1:外匯保證金 888或更高，
需要用到的保證金非常低，所以你大部分的資金都可以拿來承受浮動虧損(扛浮虧)，
那如果你又死扛著浮虧，讓浮虧一直擴大，
等到最後被強制平倉時，你帳戶裡的資金基本上就是全部虧完，
這種情況在外匯保證金裡面就被稱作「爆倉」!

保證金維持率

所以在操作外匯保證金時，
時刻留意自己的保證金維持率是很重要的事。
我們就要來了解一下，保證金維持率是由哪些部分組成的。

保證金維持率＝淨值／已用預付款(保證金)Ｘ100%

會影響到保證金維持率的是兩個金額：
1) 淨值
2) 已用預付款

MT4軟體中名稱為預付款比例；
MT5軟體中名稱為保證金維持率。
只是名稱的不同，指的是相同的東西。

淨值

淨值就是帳戶餘額加上場上未平倉的浮動損益，
你的浮盈越高，淨值就越高；
你的浮虧越高，淨值就越低。

所以在交易時，不能讓場上的浮虧過大，
而避免浮虧過大最好的方式，就是適時的「停損」。

很多新手交易到最後爆倉，就是因為沒有設定停損，
尤其是在一開始就沒有先預想好停損出場的價位，
所以當行情走反向時，浮虧越擴越大，導致他們產生了害怕與不甘心的情緒，
害怕如果平倉了，自己就真的虧了很多錢；
又如果在停損出場後，行情就反轉了，那自己不就白白虧錢的不甘心。

已用預付款

外匯商品的標準合約是十萬單位，用美元舉例：
所以在1:500槓桿的帳戶中，
下1手單所需的保證金是100000/500 = 200美元，下0.01手所需保證金是2美元；

在1:30槓桿的帳戶中，
下1手單所需的保證金是100000 30 = 3333.33美元，下0.01手所需保證金是33.33美元。

假設每一張0.01手的單是33美元的保證金，
你下了：5張0.01手＋1張0.02手的單，
共花費了5X33＋66＝231美元的保證金，你的已用預付款就是231美元。

外匯的商品中，是用前面的貨幣來去計算保證金的，例如：
美日 USDJPY是用美元(USD)來計算保證金，
所以合約規格是十萬美元，
下0.01手所需保證金是33.33美元。

歐美 EURUSD 是用歐元(EUR)來計算保證金，
所以合約規格是十萬歐元，
下0.01手所需保證金是33.33歐元。

那除了外匯類商品，像是黃金、原油、股票指數這些是用什麼貨幣當保證金貨幣呢？
大家可以點開每種商品的合約規格去查看，
合約規格解說可閱讀： 外匯保證金合約規格與名詞解說

如何控制風險?

艾比建議大家可以用「止損距離」來去計算每一張單應該能夠下幾手。
這樣做有兩個好處：
1) 一定會在下單前設定好止損價格
2) 不會使用過多的保證金

如上面的文章教學，利用你可以承受虧損的資金%數，來回推算下單手數，
可以讓你明確知道自己承擔多少錢的虧損，
也不會過度使用保證金，能夠維持安全的保證金維持率。

而在加碼單的部分，
建議大家不要在浮虧的時候做逆勢加碼，
雖然能夠短暫提高勝率，但會大幅增加風險，讓已經很糟糕的保證金維持率上雪上加霜。
就像是 馬丁格爾 交易策略，中間賺到的利潤都在最後爆倉賠光。

而浮盈的時候去做順勢加碼，
是因為浮盈時淨值是往上提高的，相對你的保證金維持率也會提高，
所以這個時候你是更安全、更有本錢可以再去下單的。

快速總結
保證金維持率(預付款比例)與爆倉風險：

1. 交易中要時時留意帳戶的保證金維持率
2. 浮盈時，保證金維持率高；浮虧時，保證金維持率低
3. 下單手數小，保證金維持率高；下單手數大，保證金維持率低
4. 一定要設定「止損」
5. 使用資金百分比來計算下單手數
6. 順勢加碼，不要逆勢加碼