次に紹介するのは「MACD（移動平均収束発散法）」です。少し分かりやすく言えば「直近の値を重視した移動平均線を用いた指標」と言えます。
RSIとボリンジャーバンドを組み合わせた売買手法
RSIは、直近の一定期間において値上がり幅と値下がり幅の合計から値上がり幅の割合を示した指標で、株価の売られすぎ、買われすぎが判断できます。
そのRSIと株価の勢いの変化や反転の目安、方向を判断できるボリンジャーバンドを組み合わせた売買手法です。
RSIにボリンジャーバンドを加えると精度が高まり、底打ちのポイントがより明確になります。また、RSIと組み合わることで、ボリンジャーバンドではわからない、株価の変動幅による売られすぎという要素も加わるため、下げ止まりの確認などの精度を高めることができます。
RSIが30％以下の底打ちのポイントを捉えた後に、上昇していき50％を上回ってくると同時に、ボリンジャーバンドも拡大しながら上昇していることがわかります。
売買ポイントの目安
買いポイント
株価がボリンジャーバンドの-2σ以下まで下落
同時にRSIが30％以下にあるのを確認してエントリー
利益確定の目安
株価がボリンジャーバンドの+2σに到達
またはRSIが70％以上になった場合
RSIとボリンジャーバンドを組み合わせることで、精度を高めることができますが、それでも上昇転換できずに下落してしまう場合もあります。
下図のように、ボリンジャーバンドが底値から反発した後に、バンドの上限付近で上値が重くなり、バンド拡大できずに反落した場合は、注意が必要です。
その際に、RSIも50％以上で推移できずに下がってきた場合は、再び下降トレンドに転換した可能性が高くなるので、手仕舞いなどの判断も必要となります。
RSIが50％以上の状態で推移できない場合、小反発程度で上昇が終わってしまい、その後は安値を切り下げて下降トレンドとなってしまうことがあるので、注意してチャートを確認しておきましょう。
執筆者紹介
伊藤正之 外匯指標 rsi 指標 勝率 技術指標
株式会社ストック・データバンク新宿事業所代表
手掛けた株価分析ソフト「株の達人」は、25年以上、延べ1万人以上の個人投資家の方々にご愛顧いただいています。（2021年1月現在）
同会員向けサイトでは、「日経平均株価の動き」等のチャート分析を活かした市況解説などでも会員の方々にご好評をいただいてます。
青木智
国際テクニカルアナリスト連盟認定テクニカルアナリスト（CFTe）保持者
元・株式会社ストックデータ・バンクの投資コンテンツ担当。
現在はフリーランスで投資関連のコンテンツ等を手掛け、株の達人の会員サイト等にも動画や相場解説などのコンテンツを提供。
登録者数2.25万人以上（2021年1月現在）の株の達人Youtubeチャンネルの動画も手掛ける。
【元トレーダーが解説】3つのテクニカル指標を組み合わせてビットコインのエントリーを探る方法
まず一つ目の指標は「RSI」です。RSIとは、「買われすぎ」か「売られすぎ」かを判断するための指標になります。
1-2. MACD
次に紹介するのは「MACD（移動平均収束発散法）」です。少し分かりやすく言えば「直近の値を重視した移動平均線を用いた指標」と言えます。
1-3. ボリンジャーバンド
三つ目に説明するのはボリンジャーバンドです。「ボリンジャーバンド」は、移動平均線の上下に描かれた、統計学の標準偏差の考え方を利用して示された線を指します。
テクニカル分析指標：目次
株価移動平均線（1）
株価移動平均線（2） 一定の期間内に売買した投資家の平均コスト。テクニカル分析ではローソク足と並んで基本中の基本。（あり） 加重移動平均線
（指数）平滑移動平均線 単純移動平均線よりも直近の価格に比重を置いた移動平均線です。相場の動きに早く反応します。 ボリンジャーバンド 株価移動平均線と標準偏差で株価のリスクを見る。（あり） バンド幅 ボリンジャーバンドのバンド幅。株価の変動を表します。 パラボリック RSIの考案者が手がけたテクニカル指標。放物線のラインを使い相場の売買を行う。（あり） 陰陽足 終値をベースに、相場のトレンドと勢いを視覚的に捉える。 （あり） 転換足 株の達人オリジナルの株価の短期間における上昇と下降の方向の転換点を判別するための指標です。（あり） 線形回帰トレンド 相場がどのトレンドに位置するのか判断するのに有益。 モメンタム 短期的に価格の変化率をみるためのテクニカル指標。 ATR ボラティリティの確認に使うテクニカル指標。 ベクトル 一定期間の株価の動きの転換点を捉えるのに有効。 株価移動平均2線カイリ 長期移動平均線を基準に、短期移動平均線がどれだけ離れているかを見る指標。 平均足(外匯指標 rsi 指標 勝率 技術指標 コマ足) トレンドを捉えられるようにローソク足に修正を加えたテクニカル指標。 カギ足 一定の幅や率以上の株価の変化からトレンドを予測。 新値足 相場の流れの転機を知る日本の代表的チャートの1つ。 ポイント＆フィギュア 時間の経過を考慮しない代表的な非時系チャート。カギ足・新値足と類似。 HLバンド ダウ理論でいう直近の高値・安値のブレイクをいかに捕らえるかというテクニカル指標。 バーチャート ローソク足と同様に相場のトレンドや強弱を確認する為に用いられる。 ラインチャート 終値を一本の線でつないだ折れ線グラフ状のシンプルなチャート。 三日平均線 日々の値動きを平均化することにより、トレンドを見極める。 ジグザグ 株価の大きな流れと波動を読み取るための指標。
オシレーター系のテクニカル指標
RCI 「上がり（下がり）始め」の時期とタイミングを捉えるテクニカル指標。 （あり） SRV-K・D（ストキャスティクス） 一定期間の高値・安値・終値から、「買われ過ぎ」「売られ過ぎ」を判断。中期的な方向性を見るのに適しています。 SRV-％K･％D･SLOW%D（ストキャスティクス） 一定期間の株価変動幅をとらえ、「買われ過ぎ」「売られ過ぎ」を判断。短期売買に向いています。 RSI 値上がり幅・値下がり幅から、「買われ過ぎ」「売られ過ぎ」を見る。（あり） ストキャスティクスRSI（SRV％RSI） ストキャスティクスの計算式にRSIの値を組み込んだ指標。RSIと比較して、感度が高い。 DMI 相場の上昇と下降をそれぞれ指数化し、トレンドの強弱を計算し、チャート化。（あり） ADX・R トレンドの強さの指数であるADXとその向きを確認するADXRを用いて判断。 MACD 2本の移動平均線を用い、相場の周期とタイミングを捉える。（あり） MACDヒストグラム MACDラインと同平均（シグナル）ラインとのカイリを棒グラフで表したもの。（あり） 株価移動平均乖離率（1）計算式とパターン
株価移動平均乖離率（2）基本と応用 株価が移動平均値とどれだけ離れているかを数値化したもの。
移動平均線に対する大幅なカイリ現象は必ず修正されるという経験則に基づいています。 株価移動平均2線カイリ 長期移動平均線と短期移動平均線を用いて天井圏・底値圏を確認。 サイコロジカルライン 値上がり（値下がり）の継続をみて、短期の売買タイミングをとらえる。 ％Rオシレーター 一定期間の最高値・最安値と現在値との比較から強弱の度合いを見る。 篠原レシオ 仕手性の強い人気銘柄の売買ポイントを把握するために便利。 ピボット 外匯指標 rsi 指標 勝率 技術指標 先物市場で開発された、短期売買をするためのテクニカル指標。 コポック 本来月足に使用するために開発されたテクニカル指標。
技術分析之――指標分析(RSI指標的原理及運用方法）
一、 技術分析的定義 技術分析是外匯匯率走勢預測的工具之一，是一些專家經過長期的實踐總結出來的，它是根據匯率過去的表現，有條理的記錄，通過過去到現在匯價波動的情況，藉助圖表和曲線來預測將來匯率的可能性趨勢，技術指標分析並是其中之一。著名的技術指標有隨機指標KD，相對強弱指標RSI，乖離率BIAS和方向指標DM、MACD等。我們這一節主要介紹匯率分析比較實際和廣泛的RSI 、MACD及KD。二．強 弱 指 標 RSI 1、原理：RSI的原理簡單來說是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，反映市場買賣雙方的供求情況。譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。 強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0-100之間變動，根據常態分配，認為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態(Overbought)外匯指標 rsi 指標 勝率 技術指標 ，至此市場價格自然會回落調整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣(Oversold)，市價將出現反彈回升。2、計算方法：相對強弱指標是通過比較一定時段收市價格而計算出來的RSI=100-[100/(1+RS)]其中RS=一段時間內收市上漲之和的平均值/一段時間內收市價下跌數之和的平均值3、RSI的指示作用趨勢理論指出，漲勢過程中各次級波動的低點一波比一波高，將各波的低點相連接，便可連成一條直線，這就是上升趨勢線，跌勢過程中各次級波動的低點一波比一波低，將過去的低點相連接，也可連成一條直線，這就是下降趨勢線。根據上升趨勢線和下降趨勢線，就可以看出一段時期內的期價變動方向。 在強弱指標圖形中，從表面上看，將每日的RSI連接起來所形成的圖形極不規則，但事實上，在上升的趨勢里，由於期價向上移動，相應地，強弱指標也隨之向上移動，而下降趨勢里期價向下移動，強弱指標值也隨之向下移動。換言之，將強弱指標圖形所顯示的低點與低點連接起來，或將高點與高點連接起來，也可以畫出上升的趨勢線與下降的趨勢線。 從以上分析和計算可以看出，RSI的作用主要表現在：A、RSI值在變化範圍均在0-100之間。一般來說，RSI值保持在50以上時，為強勢市場，低於50時，為弱勢市場。 B、RSI值在50-70之間波動時，表示市場出現超買現象，如繼續上升，超過90時，則已到嚴重超買區，價格已形成頂部，極可能在短期內轉升為跌。 C、當RSI值下降至50-30時，表示市場已進入超賣狀態；如果一旦下降至10以下，表明進入嚴重超賣區，價格可能止跌回升。 D、超買及超賣範圍的確定，還取決於兩個因素：第一個因素是市場特性；起伏不大的穩定市場一般可以規定RSI值在70以上為超買，在30以下為超賣。變化比較劇烈的市場可以規定RSI值80以上為超賣，20以下的超賣。應該注意的是，超賣和超賣本身並不構成出入市的信號，有時行情變化得過於迅速，RSI值會超出正常範圍，這時RSI的超買或超賣往往失去了出入市警告信號的作用。第二個因素是計算RSI所取的時間參數。時間參數不同，超買超賣的界定不同。可以作為參考的區間劃分：I. 周期為14的RSI值超過70即為超買，低於30為超賣。II. 周期為9的RSI值超過80即為超買，低於20為超賣。III. 周前為6的RSI值超過90即為超買，低於15為超賣。IV. 當RSI值介於40－60之間時，實現市場處於盤整格局。E、RSI上升而價格反而下跌，或RSI下降而價格反而上漲，這種情況稱為「背馳」。背馳意味著市場可能反轉。4、RSI指標買賣時機判研A、RSI支撐線與RSI壓力線 一般情況下，在K線圖中談論壓力線與支撐線是非常平常的事，且已為投資者所熟悉，但若以RSI來判別壓力線與支撐線，就顯得較為特殊。RSI出現的最高點具有較強的抵抗作用，RSI出現的最低點具有較強的支撐作用。RSI值作為買賣雙方強度的一個指標，用壓力線和支撐線對其走勢進行分析，仍可對匯市價格走勢作出準確度相當高的預測。B、RSI支撐線與買賣時機 RSI圖形隨匯價下跌而形成的一波比一波低的低谷，當三個低谷位於同一條直線上時，則由左上向右下連接此三低谷的直接即為支撐線。 支撐線最原始的作用，只是用來研判回檔時阻止價格的繼續下跌，經過進一步的探討，我們可以發現支撐線除具有支撐功能外，也提供了匯價最佳買賣時機。 1．當新RSI值高於支撐線第三個支撐點的RSI值時，是買進的好時機 2．支撐點在匯市投資中是極為重要的概念，此一關卡萬一跌破，猶如戰略據點的失守，對後勢的成敗有極為關鍵的影響，也正因為如此，當跌破支撐點時，也正是賣出時機。 值得注意的是，由支撐線或壓力線尋求買點，不一定在短期內即可找到，有時需經歷幾個月甚至更長的時間，適宜的點才可能出現，提醒這一點，主要是想告訴投資者，分析是屬於統計工作的範疇，如果沒有確實可靠的數據或圖表，寧可靜待，不能急功近利，免得適得其反。C、RSI壓力線與買賣時機 RSI圖形隨匯價下跌而形成一峰比一峰低的波峰，當3個波峰位於同一條直線上時，則由左上往右下連接此3波峰的直線即為壓力線。壓力線本來是規避風險的利器，事實上，如果進一步探討，可以發現壓力線除具有規避風險的功能外，也提供了匯價最佳買賣的時機。 1. 當匯價無法突破壓力線時，經過一段時間的低檔、整理，匯價上升，新RSI值衝過壓力線第三個波峰的RSI值時，是匯價的買進時機。用這種方式研判買點，其最大的缺點是不能買到最低價位。 2. 壓力線形成以後，無論匯價是否上升，其RSI值仍低於第三個壓力點的RSI值，則表示多頭力量比空頭力量差，後市會繼續下挫一段時間，此時正是賣出時機。D、RSI與多空市場用RSI研判空頭、多頭市場的買賣時機：當匯市價格剛由空頭市場轉入多頭市場時，RSI會明顯地戶弱轉強，反之，當匯市價格剛由多頭市場轉入空頭市場時，RSI則會明顯地由強轉弱。1、多頭市場與RSI的關係（1）RSI明顯轉強。（2）RSI轉強後，K線圖上陽線出現次數比陰線出現次數明顯增多，且呈集中排列。（3）上升階段初期RSI的走勢呈現相當的陡峭，在上升行情即將回檔時，RSI的圖形呈拋物線狀且逐漸趨於平滑。（4）在多頭市場，即使價格已經回檔整理，但RSI值很少回至25以下。2、空頭市場與RSI的關係（1）RSI明顯轉弱。（2）RSI轉弱後，K線圖上陰線出現次數比陽線出現次數明顯增多，且呈密集排列。（3）由多頭市場轉入空頭市場時，RSI圖形下跌角度變得較為陡峭。（4）空頭市場，即使價格反彈，其RSI值很少超過75以上。（5）空頭市場初期RSI線圖會出現一峰比一峰低，一谷比一谷低的現象。5、對相對強弱指標的評價相對強弱指標與其它技術指標一樣，也不是十全十美的，它的優缺點亦是顯而易見的，具體的說有：A、優點1．RSI能顯示市場超買和超賣的情況，預期價格將見頂回落或見底回升等。2．RSI值作為多空雙方強弱的研判指標，可以隨時判斷匯價市場的大趨勢。3．可以用RSI值來研判匯價的進出場時機，且準確率較高。B、缺點1．背離不一定出現反轉，有時背離兩次甚至三次才出現反轉，所以，要根據其它指標綜合考慮。2．當RSI值在40一60之間波動，時常屬於牛皮盤整行情。有時含RSI值突破支撐線或壓力線時，價位並沒有明顯地上漲或下跌。3．當行情波動很大，收盤收於當日最高或最低時，RSI值就不足以反應該段行情的實際波動。4．超買區與超賣區的確認：RSI值是否在70以上為超買，30以上為超賣，因周期的長短而定。在特殊的漲跌行情中，RSI值漲到95或跌至5不足為奇，因此對超買區與超賣區的確認，必須非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真現象，無法反映價格波動真相。C、RSI應用的新發展1．RSI圖形可採用傳統圖形的趨勢線分析，形態分析、利用相應的支撐點、阻力點及趨勢線，作為買進賣出的依據。2．可比較兩個不同周期的RSI圖形，利用曲線的交叉信號作為進出場點的參考依據。如將9日與14日RSI比較，以更準確的判斷買點或賣點。3．可運用一個周期的RSI值和這一周期RSI值的某一日的移動平均線，通過觀察這兩個值在圖上形成的交叉信號作為進出場點的參考依據。總之，RSI雖然有一些缺點，但作為輔助分析的工具，仍是重要指標之一。投資者可以根據RSI研究市場的多頭與空頭氣氛，將它作為買賣的參考依據。正確運用RSI的要訣是使用者需對所分析的市場有足夠的了解與認識。
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